苏宁：全产业链金融布局初步成型

5月29日，苏宁消费金融公司正式开业运营，此举意味着苏宁“供应链金融+基金保险+消费信贷”的全产业链金融布局已初步形成。

苏宁云商集团董事长张近东称，苏宁消费金融公司力求通过推动普惠金融的发展，以金融的力量促进消费升级，真正解决消费者“能消费、敢消费、愿消费”的实际问题，并依托苏宁海量的会员、数以万计的供应商以及充沛的现金流，打造“供应链金融+基金保险+消费信贷”的全产业链金融布局。

中金公司在其近期发布的证券研究报告中指出，通过“互联网+金融”的商业模式，苏宁消费金融公司的成立能提升苏宁平台的用户体验与消费粘性，以零售、物流、金融、IT为基础打造的互联网零售生态圈有望为苏宁带来巨大的成长空间。

如何立足零售平台，发展苏宁消费金融成为业界关注的焦点。对此，张近东在“互联网金融论坛和苏宁消费金融产品发布会”上亮出了两张“王牌”——第一款代表性产品“任性付”和大数据能力。

两张王牌

在张近东看来，苏宁消费金融公司的开业，为苏宁618年中庆开了一个好头，尤其是任性付产品的上线，通过与商品经营内容的全面融合，将创新出更为多样化的消费体验，618就是任性付产品亮剑市场的第一战。

据了解，从5月28日开始，在苏宁易付宝用户的个人账户中，已经可以看到“任性付”这款产品，根据消费记录的区别，用户最高可获得20万元的个人消费贷款额度。而这仅是苏宁率先上线的第一支产品，通过苏宁平台近千万SKU商品、近2亿的全国会员，以及苏宁门店“全球化”的优势，苏宁金融将为消费者构建更多的使用场景，提供更多的金融产品和服务。

苏宁消费金融公司总经理陈鸣指出，任性付有三大特征。

第一，传统的金融产品是先设计自己的产品，然后逐步销售。而任性付在设计之初就有了近2亿的苏宁易购会员基础，这些会员消费行为的数据为他们精准地定位客户、寻找客户提供了大的支持，同时也为他们建立行为评分模型、有效的把控风险提供了基础。

第二，采用O2O的运营模式，嵌入到苏宁易购线上的消费场景以及线下的消费支付。

第三，无缝连接各类消费场景。无论是家庭装修，还是出行、购物、教育培训、婚庆等，任性付都可以无缝对接相应的消费场景。

而金融离不开征信，技术变革正在带来征信行业的变革，尤其是大数据的运用。对数据的开发离不开对用户行为的分析，有了消费者在线上线下交易行为、消费习惯的积累，每个人的信用才更加的立体。

张近东在现场掷出的第二张王牌就是苏宁的大数据能力。

“经过25年的不断发展，苏宁拥有海量消费者的消费信息和消费者行为数据，拥有上万家供应商和平台商户的销售数据和信用分析；拥有遍布全国的物流网络和物流配送数据。”张近东说，通过对这些数据的分析和运用，对用户数据进行风险评级，苏宁已经建立一套完整的消费者信用体系。这为苏宁消费金融的发展提供了最坚实的后盾。

众所周知，消费金融有面广、人多、额度小且分散的特点，因此信用管理成本高。所以，在实际操作过程中，怎么样既能控制风险，又能让消费者方便快捷地使用，是苏宁需要重点关注和攻克的难点。

“这需要苏宁消费金融公司将大数据、云计算、移动支付等技术深入应用到以‘任性付’为代表的产品当中去。让更多在互联网上有数据的人，能形成完整的信用评估，也得到所需的金融服务。”张近东说。

苏宁的金融“云”图

中国经济新一轮的消费结构转型升级，将直接驱动消费金融进入发展的快车道。从中国人民银行公布的数据来看，2012年中国消费性贷款规模达115万亿元,2013年142万亿元,2014年171万亿元,消费贷款正以每年20%以上的速度递增。而且，我国消费结构正在从吃、穿等生存型消费向教育、旅游等发展型和品质型消费过渡。

“消费已经成为中国经济增长的第一驱动力。从2013年开始，消费对我国GDP的贡献率超过50%，并逐年提升。中国消费者的信心指数，也从2013年开始逐年回升。而普通消费的基本需求已经逐渐被满足，未来消费不断延伸的空间，将主要来自于消费升级。”张近东说，这为苏宁消费金融的发展，带来了前所未有的机遇。

他指出，和传统金融机构的消费金融业务大多集中在住房和汽车消费不同，苏宁消费金融公司的成立初衷，就是为了满足金额较小的日常消费活动的需求，进一步推动普惠金融的发展，以金融的力量促进消费升级，真正解决消费者“愿消费、敢消费、能消费”的实际问题。

在张近东的战略拼图中，苏宁消费金融的诞生是消费和金融市场发展的需求，更是苏宁互联网零售发展的延伸。

众所周知，苏宁发展“互联网+零售”的过程中，重点做了三件事：在建设消费者平台过程中的“+渠道”，在提升产业链价值过程中的“+商品”，以及在构建零售业核心竞争力过程中的“+服务”。苏宁消费金融公司所做的就是商品和服务。

“苏宁不仅有25年的零售经验、还有近千万SKU的商品，以及近2亿的全国会员，依托苏宁门店‘全球化’的天然优势，苏宁消费金融将可以为消费者构建更多的使用场景，提供更多的金融产品和服务。”张近东说。

而且，苏宁合作伙伴——南京银行拥有十余年在消费金融市场的管理经验和人才储备；法国巴黎银行拥有全球领先的风险控制技术；洋河股份和先声在康药业则拥有海量的用户和渠道资源。张近东相信，这些都将助力苏宁消费金融公司无缝对接“商品消费”、“金融服务”两大领域，改变目前消费金融行业要么缺用户，要么缺场景的市场格局的弊端。

在张近东看来，苏宁消费金融公司是苏宁金融产品和服务矩阵中最重要的组成部分。从苏宁金融生态圈来看，在上游，苏宁已经成立了面向供应商的小额贷款公司和商业保理公司；在中游，苏宁上线了为苏宁售后、物流等服务商提供保险计划的互联网保险销售业务，以及以提升客户黏性为目的的“零钱宝”基金销售业务；而本次苏宁消费金融公司开业，则是立足海量用户和海量商品布局下游消费信贷。